发布日期：2024-08-13 07:38 点击次数：161
（以下本色从华福证券《新材料周报：万华&华为首台国产AI算力做事器见效上线，2025年英伟达HBM采购比重有望冲突70%》研报附件原文摘要）投资要点：本周行情转头。本周，Wind新材料指数收报2661.56点，环比着落2.24%。其中，涨幅前五的有福斯特(7.5%)、凯盛科技(6.41%)、金发科技(4.6%)、蓝晓科技(4.35%)、赛伍时间(3.79%)；跌幅前五的有瑞丰高材(-9.05%)、联瑞新材(-6.83%)、南大光电(-6.33%)、三祥新材(-5.16%)、阳谷华泰(-5.1%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报4793.97点，环比着落6.55%；申万三级行业泄漏器件材料指数收报872.13点，环比着落4.54%；中信三级行业有机硅材料指数收报4840.24点，环比着落1.7%；中信三级行业碳纤维指数收报881.55点，环比着落1.46%；中信三级行业锂电指数收报1386.67点，环比着落3.62%；Wind看法可降解塑料指数收报1363.48点，环比着落1.02%。万华&华为首台国产AI算力做事器见效上线。万华化学智算新区首台国产AI算力做事器上架暨自主可控国产算力底座揭牌庆典在万华磁山大门户据中心告成举行。万华化学高等副总裁陈毅峰，华为公司高等副总裁邹志磊等关系带领出席本次揭牌庆典。首台国产AI算力做事器的上架，意味着智能化算力底座搭建完成，记号着万华化学东谈主工智能平台的搭建厚爱拉开帷幕。当作在化工行业率先期骗国产AI资源构建数智架构的样板工程，这一和解效果不仅是万华化学与华为两边时间实力与策略眼神的结晶，更是对化工行业智能化转型的一次伏击推动，两边将以此为机会，拓宽AI在化工行业的期骗领域，共同成就AI智算新标杆。（贵寓起首：万华微视界、化工新材料）2025年英伟达HBM采购比重有望冲突70%。把柄TrendForce集邦辩论最新HBM敷陈，跟着AI芯片的迭代，单一芯片搭载的HBM（高带宽内存）容量也彰着增多。NVIDIA（英伟达）当今是HBM阛阓的最大买家，预期2025年推出BlackwellUltra、B200A等居品后，其在HBM阛阓的采购比重将冲突70%。TrendForce集邦辩论暗意，以NVIDIAHopper系列芯片为例，第一代H100搭载的HBM容量为80GB，而2024年放量的H200则跃升到144GB。在AI芯片与单芯片容量的增长推动下，对产业合座的HBM的破钞量有权贵普及，2024年预估年增率将跳跃200%，2025年HBM破钞量将再翻倍。据TrendForce集邦辩论近期供应链探访，NVIDIA方向降规版B200A给OEM（原始建造制造商）客户，将接受4颗HBM3e12hi（12层堆叠），较其他B系列芯片搭载的数目减半。TrendForce集邦辩论指出，即使B200A的HBM搭载容量较小，理财投资仍不影响合座阛阓的HBM破钞量，因为芯片选拔多元化，有助于提高中小客户的采购意愿。（贵寓起首：TrendForce集邦、各人半导体不雅察）重心标的：半导体材料国产化加快，卑劣晶圆厂扩产迅猛，看好头部企业产业红利上风最大化。光刻胶板块为我国自主可控之路上重要中枢门径，看好彤程新材在入口替代方面的高速证据。特气方面，华特气体深耕电子特气鸿沟十余年，陆续翻新研发，杀青入口替代，西南基地访佛空分建造双重布局，一体化产业链疆域初显，提出矜恤华特气体。电子化学品方面，卑劣晶圆厂渐渐落成，芯片产能有望握续开释，提出矜恤：安集科技、鼎龙股份。卑劣需求推动产业升级和转换，行业迈入高速发延期。国内握续鼓吹制造升级，高圭臬、高性能材料需求将渐渐开释，新材料产业有望快速发展。国瓷材料三伟业务保握高增速，丝丝入扣打造齿科巨头，新动力业务爆发式增长，横向拓展、纵向延迟打造新材料威信，提出矜恤新材料平台型公司国瓷材料。高分子材料的性能普及离不开高分子助剂，国内抗老化剂龙头利安隆，珠海新基地产能渐渐开释，凭借康泰股份，进击千亿润滑油添加剂，打造第二增长点，提出矜恤国内抗老化剂龙头利安隆。碳中庸布景下，绿电行业繁茂发展，光伏风电装机量渐渐攀升，提出矜恤上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子时间行业伊始的联泓新科、领有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。风险教导卑劣需求不足预期，居品价钱波动风险，新产能开释不足预期等
