国泰君安证券研报示意，本次DeepSeek-R1最大的亮点在于开源，大幅缩短企业土产货部署一流大模子的成本。咱们以为企业土产货部署DeepSeek，适合国内企业的IT开支风尚，以及数据明锐行业如金融、动力、政务、医疗等关于安全和阴事的条件。土产货部署或将成为大型企业、额外行业公司的首选AI调用格式。看好土产货国产推理算力的爆发，以及如向量数据库等新式基础软件的扩圈。
全文如下【规画机】嗜好企业土产货部署大模子的投资契机
投资提议：土产货部署可能是最适合大型企业和额外行业企业的AI调用格式，看好土产货国产推理算力的爆发，以及如向量数据库等新式基础软件的扩圈。
土产货部署大模子适合国情和监管条件。本次DeepSeek-R1最大的亮点在于开源，大幅缩短企业土产货部署一流大模子的成本。咱们以为企业土产货部署DeepSeek，适合国内企业的IT开支风尚，以及数据明锐行业如金融、动力、政务、医疗等关于安全和阴事的条件。土产货部署或将成为大型企业、额外行业公司的首选AI调用格式。
土产货算力需求被低估，看好国产推理算力需求在企业端爆发。近期好多个东谈主用户通过下载蒸馏后的1.5B-70B参数目的模子达成了模子在PC上的土产货部署，形成了“DeepSeek推理对算力需求不大”的假象。企业级部署每每要餍足多用户并发场景，辉煌优配关于推理算力的需求将权贵大于个东谈主部署场景。跟着将来哄骗场景的增多，模子调用次数也将权贵增多，将灵验拉动企业土产货推理算力需求。将来市集的热心点或将从互联网大厂AI成本开支转向各个企业的AI成本开支，重叠信创的大布景下，咱们看好国产推理算力需求在企业端的爆发。
向量数据库成为不行或缺的器用。企业土产货部署大模子后，可将专非凡据整合成学问库，用RAG（检索增强生成）来提高模子的垂直限度专科能力，其中向量数据库则是达成该流程中向量检索必不行少的基础要领。咱们判断，将来向量数据库不再是大模子厂商专属的器用，而是会泛化到各个部署土产货模子的企业中，看好企业IT基础要领AI化升级的契机。
风险指示：本事率先不足预期，竞争加重风险。
